在進入正文之前首先要聲明的是，美國的社會養老保險即社會安全保險是法律規定的，只是不像國內占收入28%那么高，而是個人和公司各按年薪的6.2%直接扣除后上繳。目前在美國攢夠點數到達退休年齡每個月能收到的最高福利是2663美元，不過對多數人來說，社會養老保險只是養老收入的一部分，對一些人甚至是一小部分，另一部分便是本文要談的“自我養老”部分。

未富先老，中國社會老齡化給中國政府帶來的挑戰是空前的。作為人類有史以來第一個還沒有富裕起來但人口就開始迅速老化的國家，中國目前收取的社會保障性費用（俗稱“五險一金”）在全世界已屬非常高水平的了，但卻依舊不能彌補人類壽命的延長、投入不夠、管理不善等帶來的巨大養老金缺口，其中尤其是計劃生育政策導致勞動力人口的急速下降，是造成養老金缺口越來越大的根本，不僅讓曾經的人口紅利消失殆盡，而且不采取有效對策的話，就怕延遲退休的閘門一開便會剎不住，弄不好還得降低養老保障的福利才行。

于是面臨這愈演愈烈養老金空帳危機，養老金私有化的問題便被提到了桌面上來，尤其是在養老保險金比例如此高、將來的產出不確定的背景下。如不久前的一篇題為《月存500靠自己養老》的帖子就引發了人們的廣泛共鳴，“25歲工作，不交養老金，每月存500元，這樣30年后總計可得381203.44元，存5年定期可得利息90535.82元，分到每個月是1508.93元。再等5年拿自己存的退休金，每月就可以得3376.23元，而你的本金還是38萬多元。咱養老再也不用麻煩國家啦?！碑斎患毦窟@個計算的話也會發現一些問題，其中最重要的問題是沒有考慮通貨膨脹發生時的保值對策，因此完全“自我養老”的風險還是不小的。

那么能不能學美國公私混合的養老金體系呢？

美國的養老金體系由社會保障和個人退休賬戶兩個核心部分組成，社會保障的部分就是開篇提到的美國社會安全保險，保險金只占個人收入的6.2%；而個人退休賬戶可部分或全部來自公司或個人投入，但給予稅收優惠，交給個人來管理。這種通過公共和私有基金相結合的方式給美國退休人士提供了較高標準的退休生活，下面我用一個簡單的計算來給你一個形象的數字概念，我要預先聲明的是這只是一個基本估算，不是嚴格的收益預測。

以弗吉尼亞公立大學為背景，新招老師的起步年薪在6萬美元左右，按通貨膨脹率2%每年來調整工資，30歲開始工作，到65歲該養老的時候兩部分情況如下。

1、社會養老部分

如前所述，每年繳納社會安全金，工作35年到65歲退休年齡的話按目前的標準可拿最高福利每月2663美元。

2、個人養老金部分

（1）單位支付部分401（a）

弗吉尼亞州給每位雇員每年投入相當工資11%的數目進入選擇的養老計劃，這個賬號上的錢一開始就歸本人所有，本人有投資方向決定權，也可以繳納少量費用交給專業人員處理。

（2）選擇參加的退休福利403（b）

目前，個人收入可免稅年投入960元，州匹配480元，每年投入總數1440元。

我把粗略的計算結果列在下表。

左邊第一縱欄是工作的年。

左邊數第二欄是年薪，單位是“萬美元”。假設每年工資按通貨膨脹率2%來調整，這個假設應該算是比較合理的，比如我們去年工資調整是3.5%外加教齡獎勵，但經濟不好的時候不調整也有可能，所以平均下來按2%計算的誤差不應太大。

第三縱欄是州401（a）福利計劃中每年投入（相當工資11%）進入私人退休賬戶的金額，單位是萬美元。

第四縱欄是州403（b）福利計劃中，每年進入退休彰化的個人和單位匹配總數，單位是萬美元。

第五欄是每年底進入個人退休賬號的本金總額。

最右面一覽是按美國退休賬號（IRA）平均年回報4.5%（某些投資公司退休賬號的回報會超過這個）進行的復利計算。譬如工作第一年后，投入退休賬號的本金總額是0.80萬，算上投資回報是0.80+0.80x4.5%＝0.84萬美元。第二年的本金是0.84+0.82=1.66萬美元，算上投資回報的話第二年底退休賬號上應該有1.66+1.66x4.5%＝1.73萬美元。

如此繼續計算下去的話，到了65歲退休時，這個從30歲起開始工作、起薪6萬美元的人到了65歲時退休賬號上會有85.85萬美元，如果再算上社會養老每個月的2663美元，公私結合后的養老收入是不是很不錯？！當然前提是有像美國這樣靠譜的理財專業人員和公司，弗吉尼亞州使用的是Fidelity。

你現在理解了我為什么說只推遲退休年齡解決不了目前養老金缺口的問題了吧？以我們的經歷來看，把養老安排的權利交還給百姓自己天塌不下來。